1、公司及董事会整体成员确保本预案内容实在、精确、完好，承认不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并对其实在性、精确性、完好性承当单个及连带的法令职责。
2、本次向特定方针发行股票完结后，公司运营与收益的改动，由公司自行担任；因本次向特定方针发行股票引致的出资危险，由出资者自行担任。
3、本预案是公司董事会对本次向特定方针发行股票的阐明，任何与之相悖的声明均属不实陈说。
4、出资者如有任何疑问，应咨询自己的股票生意人、律师、专业会计师或其他专业参谋。
5、本预案所述事项并不代表批阅机关关于本次向特定方针发行股票相关事项的实质性判别、承认、赞同或核准，本预案所述本次向特定方针发行股票相关事项现已公司第三届董事会第三十四次会议、2023 年榜首次暂时股东大会、第四届董事会第2次会议审议经过，其间《大参林医药集团股份有限公司关于2023年度向特定方针发行A股股票计划证明剖析陈述》等部分事项需求提交公司股东大会审议。本次向特定方针发行股票尚待上海证券买卖所审阅经过，并经我国证监会赞同注册后方可施行。
一、本次向特定方针发行股票相关事项现已公司第三届董事会第三十四次会议、2023 年榜首次暂时股东大会、第四届董事会第2次会议审议经过，其间《大参林医药集团股份有限公司关于2023年度向特定方针发行A股股票计划证明剖析陈述》等部分事项需求提交公司股东大会审议。本次向特定方针发行股票尚待上海证券买卖所审阅经过，并经我国证监会赞同注册后方可施行。
二、本次向特定方针发行搜集资金总额不超越302,500.00万元（含本数），扣除发行费用后拟用于以下4个项目：
在本次向特定方针发行搜集资金到位之前，公司将依据搜集资金出资项目进展的实践状况以自筹资金先行投入，并在搜集资金到位后依照相关法规规矩的程序予以置换。若实践搜集资金数额（扣除发行费用后）不能满意上述项目悉数资金需求，缺乏部分由公司自筹处理。在终究确认的本次搜集资金出资项目规划内，公司董事会可依照项意图轻重缓急等状况，调整并终究抉择搜集资金的具体出资项目、优先次序及各项意图具体出资额。
三、本次向特定方针发行股票的发行方针为不超越35名特定方针，包含契合法令法规规矩的法人、自然人或许其他合法出资组织。证券出资基金处理公司、证券公司、合格境外组织出资者、公民币合格境外组织出资者以其处理的两只以上产品认购的，视为一个发行方针。信托出资公司作为发行方针的，只能以自有资金认购。
终究发行方针将在本次发行请求获得上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择后，由公司董事会依据股东大会授权，依照相关法令法规的规矩，依据竞价成果与保荐组织（主承销商）洽谈确认。本次发行的发行方针以公民币现金方法认购本次向特定方针发行的股票。
四、本次向特定方针发行股票的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价的80%（定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=定价基准日前二十个买卖日股票买卖总额÷定价基准日前二十个买卖日股票买卖总量）。
本次发行经过竞价方法确认发行价格。终究发行价格将在本次发行请求获得上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择后，由公司董事会依据股东大会授权，依照相关法令法规的规矩，依据竞价成果与保荐组织（主承销商）洽谈确认。若公司股票在定价基准日至发行日期间产生派息、送红股、本钱公积金转增股本等除权除息事项，本次向特定方针发行的发行价格将作相应调整。
五、本次向特定方针发行股票的数量依照搜集资金总额除以本次向特定方针发行股票的发行价格确认，且不超越本次发行前公司总股本的30%；依照公司到2022年12月31日的总股本949,118,460股核算，本次向特定方针发行股票的数量不超越284,735,538股（含本数）。终究发行数量将在本次发行获得上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册抉择后，依据发行方针申购报价的状况，由公司董事会依据股东大会的授权于发行时依据实践状况与保荐组织（主承销商）洽谈确认。终究发行数量上限以上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择文件的要求为准。若公司在董事会抉择日至发行日期间产生派息、送红股、本钱公积金转增股本等除权除息事项引起公司股份改变，则本次向特定方针发行的发行数量上限将视状况依法做相应调整。
六、本次向特定方针发行股票发行方针所认购的股份自发行完毕之日起 6个月内不得转让。法令法规、规范性文件对限售期还有规矩的，依其规矩。本次发行方针所获得上市公司向特定方针发行的股份因上市公司分配股票股利、本钱公积金转增等方法所衍生获得的股份亦应恪守上述股份确认组织。限售期届满后按我国证监会及上交所的有关规矩施行。
七、本次向特定方针发行股票完结后，不会导致公司控股股东和实践操控人产生改动，不会导致公司股权散布不具有上市条件的景象产生。
八、公司本次发行完结前的结存未分配赢利将由本次发行完结后的新老股东一起享有。
九、关于公司最近三年赢利分配和现金分红方针及施行的具体状况、公司未来三年股东报答规划等，详见本预案“第四节 公司赢利分配方针的拟定、施行状况及未来股东报答规划”。
十、依据国务院作业厅《关于进一步加强本钱商场中小出资者合法权益维护作业的定见》（[2013]110号）及《关于首发及再融资、严重财物重组摊薄即期报答有关事项的辅导定见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关规矩，公司拟定添补本次向特定方针发行后被摊薄即期报答的办法，公司控股股东、实践操控人及公司董事、高档处理人员对公司添补报答办法能够得到实在施行作出了许诺，相关办法及许诺请拜见本预案“第五节 关于向特定方针发行摊薄即期报答相关事项的阐明”。一起，公司提示出资者注重本预案中公司对首要财政目标的假定剖析不构成对公司的盈余猜测，公司拟定添补报答办法不等于对公司未来赢利做出确保，敬请宽广出资者留意出资危险。
十一、特别提示出资者仔细阅读本预案“第三节 董事会关于本次发行对公司影响的评论与剖析”之“六、本次发行相关的危险阐明”，留意出资危险。
八、本次发行计划已获得有关主管部分赞同状况以及需求呈报赞同程序... 19
第四节 公司赢利分配方针的拟定、施行状况 及未来股东报答规划 ................. 40
七、关于本次发行摊薄即期报答的添补办法及许诺事项的审议程序........... 54
本次发行、本次向特定方针发行 指 大参林医药集团股份有限公司2023年度向特定方针发行A股股票
预案、本预案 指 大参林医药集团股份有限公司2023年度向特定方针发行A股股票预案
A股 指 境内证券买卖所上市、以公民币标明股票面值、以公民币认购和进行买卖的一般股
双通道 指 经过定点医疗组织和定点零售药店两个途径，满意商洽药品供给确保、临床运用等方面的合理需求，并同步归入医保付出的机制
带量收买 指 以“国家”为单位进行药品的会集收买，经过与上游供给商（药企或许经销商）商洽，以会集大规划的收买方法，获得较低的收买价格
除特别阐明外，一切数值保存两位小数。若本预案中部分算计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所形成的。
运营规划 批发：中药材（收买）、中药饮片、中成药、化学药制剂、抗生素原料药、抗生素制剂、生化药品、生物制品（除疫苗）、蛋白同化制剂、肽类激素（胰岛素），五金产品、电子产品；零售（连锁）：中药饮片，中成药，化学药制剂，抗生素制剂，生化药品，生物制品（除疫苗）；保健食物连锁运营；食物运营处理；批发兼零售：特别食物（保健食物、特别医学用处配方食物、婴幼儿配方乳粉、其他婴幼儿配方食物），预包装食物，散装食物；一般货运；呼叫中心事务、信息服务事务（仅限互联网信息服务和移动网信息服务事务）；出售（含网上出售）：医疗器械，眼镜，福利彩票，充值卡，农副产品，化妆品，日用百货，消毒用品，个人护理用品，家居护理用品，文具用品，一般机械，五金、交电，核算机，家用电器，电子产品，健身器材，饰物，食物添加剂，宠物用品，纺织品及针织品，服装，家庭用品，花卉，通讯设备，矿产品，建材，化工产品；票务服务；仓储，冷库服务，人力资源服务；会议、展览服务；企业处理咨询，经济信息咨询；母婴保健；家政、作业中介服务；生物技能开发；眼镜加工。下列项目由分支组织运营：门诊部（所），验光配镜服务，零售处方药、非处方药；商贸信息咨询，产品推广宣扬，营销策划；项目出资；货品进出口；规划、制造、署理、发布各类广告；代收水电费；房子及货台租借服务及其相关事务策划；买卖生意与署理；项目出资处理；组织文明艺术沟通活 动；包装、仓储、装卸转移，运送署理；机械设备租借；电子产品、日用品修理；技能进出口；中药材栽培；养老院、医院、康复中心处理服务；健康处理咨询；以特许运营方法从事商业活动；品牌策划咨询；冷藏车路途运送；跨境电商电子商务服务。（依法须经赞同的项目，经相关部分赞同后方可展开运营活动）
消费晋级、国民对健康刚性需求的添加以及我国根本医疗确保准则的日益完善，为药品流转职业的稳健展开奠定了坚实的根底，职业趋势继续向好。此外，跟着新一轮的医药体制变革的深化推动，我国医药范畴体系性、长时刻性的变革办法逐渐完善、明晰、落地，我国药品流转职业呈现出长时刻明晰、明晰的展开趋势。
在经济继续展开、公民消费才能进步和健康认识增强的布景下，我国医药商场继续扩容，医药消费需求不断添加，为零售药店商场添加发明晰杰出的空间。依据商务部统计数据，2012-2021年，我国医药零售商场出售额已从2,225亿元进步至5,449亿元，年复合添加率到达10.46%，职业商场规划呈现继续添加趋势。
从我国国民经济的展开趋势来看，城镇化水平的进步、居民收入的进步、人口老龄化程度的加重、医疗开销的扩展等推动我国医药职业以及零售药店职业展开的驱动要素并没有改动。跟着工业方针的进一步推动，我国零售药店商场规划将进一步扩展，并坚持继续安稳添加。
近年来，国家药监局、卫健委、医保局等各部分继续推出触及医药零售职业的相关方针，统筹推动医药零售职业展开，方针演化下商场规范性和重要性逐渐进步。部分重要方针及其首要含义如下：
2022年10月 我国第二十次全国代表大会陈述 - 二十大陈述提出：“推动健康我国制作”，“深化医药卫生体制变革，促进医保、医疗、医药协同展开和处理”，并提出“树立生育支撑方针体系”，“施行活跃应对人口老龄化国家战略”，“活跃展开商业医疗保险”和“促进中医药传承立异展开”，为我国医疗确保、儿童医药、晚年医药和中医药工业的展开指明晰方向。
2022年8月 《药品网络出售监督处理办法》 国家商场监督处理总局 明晰药品网络出售企业须为线下实体药店企业、药品上市答应持有人（仅能出售其获得药品注册证书的药品）或获得药品运营答应证的运营企业。方针的出台，有利于完善“互联网+”药品供给确保体系，规范药品网络出售行为，并进一步推动零售药店职业进步本身信息化、数字化水平。
2021年10月 《关于“十四五”时期促进药品流转职业高质量展开的辅导定见》 商务部 到2025年，培养构成1至3家超五千亿元、5至10家超千亿元的大型数字化、归纳性药品流转企业，5至10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，100家左右智能化、特征化、途径化的药品供给链服务企业；药品批发百强企业年出售额占药品批发商场总额98%以上；药品零售百强企业年出售额占药品零售商场总额65%以上；药品零售连锁率挨近70%。
2021年8月 《关于印发长时刻处方处理规范（试行）的告诉》 国家卫健委、国家医保局 “处方外流与医药分隔”相关方针的深化推广，将进一步推动医药分隔，破除以药补医机制，并促进医院出售的处方药逐渐流向院外商场，零售药店将成为接受该商场的重要主体，逐渐成为顾客购药和咨询药学服务的重要途径。
2021年4月 《关于树立完善国家医保商洽药品“双通道”处理机制的辅导定见》 国家医保局、国家卫健委 双通道机制的树立，是为了发挥定点零售药店散布广泛，商场化程度高，服务灵敏的优势，将其归入商洽药品的供给确保规划，与医疗组织构成互补，添加药品供给途径和患者的用药挑选，进步商洽药品服务的质量。该方针是初次从国家层面，将定点零售药店归入医保药品供给确保规划，并施行与医疗组织一致的付出 方针。
2021年1月 《零售药店医疗确保定点处理暂行办法》 国家医疗确保局 为各地医保局敞开医保定点药店对接统筹账户供给上位法依据，有望进一步促进处方外流到药店。其次，本办法缩短了新开药店获得医保的周期，缩短了新开门店的盈亏平衡周期。
跟着电子处方药的运用和遍及、带量收买继续推动、门诊统筹推动等方针的快速落地，以及“双通道”和龙头连锁规划化效应进步的继续推动，医药零售职业将迎来方针和工业的共振。长时刻来看，上述方针的贯彻施行将有助于进步零售药店职业的商场规划，促进职业健康继续展开。
跟着我国医药体制变革方针展开的不断深化，药企、医院、药店携手树立高效药品供给链是大势所趋，零售药店职业连锁化、规划化展开将成为必然挑选。未来零售药店职业将继续呈现整合态势，连锁率和职业会集度的进步是职业展开主旋律。
近年来，零售药店单体药店和连锁药店数量添加结构分解，我国零售药店职业呈现结构性改进趋势，零售药店连锁率不断进步。依据《药品流转职业运转统计剖析陈述》（2012-2021），单体药店数量由2011年的27.7万家降至2021年的25.2万家，而连锁药店数量在2017年起初次超越单体药店数量，由2011年的14.6万家添加至2021年的33.7万家，零售药店连锁率由2011年的34.3%进步至2021年的 57.2%，零售药店连锁率不断进步。但比较于美国（药店连锁率到达90%以上）等发达国家，我国药店连锁率依然较低，进步空间较大。
职业会集度继续进步亦是未来零售药店展开趋势。一方面，医药变革方针关于药店的执业药师、等级等方面提出更高要求，进步了零售药店的运营门槛和议价才能，单体药店赢利被进一步紧缩而逐渐退出商场。另一方面，优异的连锁药店头部企业经过自建、并购等方法快速扩张规划，商场份额进步显着。依据商务部发布的《药品流转职业运转统计剖析陈述》，2019年，TOP20、TOP10连锁药店市占率别离为25.0%、19.6%；2021年，TOP20、TOP10连锁药店市占率别离到达25.5%、21.1%，较2019年别离进步0.5个百分点、1.5个百分点，职业会集度继续进步。
从国内各区域零售药房连锁率来看，2021年三季度，国内上海区域连锁率最高，达92.07%；比较之下，广东区域零售药房连锁率较低，仅为41.42%，未来零售药房连锁率进一步进步的空间较大。公司为广东区域连锁药店龙头，深耕广东区域，并进行全国性扩张，未来具有宽广的展开空间。
近年来，国家不断出台药师执业资质、两票制、药店参与集采、处方外流等相关方针，推动药品零售职业展开，继续推动职业会集度进一步进步。2021年10月，商务部发布《关于“十四五”时期促进药品流转职业高质量展开的辅导定见》提出，到2025年，培养构成5-10家超500亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年出售额占药品零售商场总额的65%以上，药品零售连锁率挨近70%。到2021年底，我国百强连锁公司的出售额占职业整体的35.6%，十强公司占比仅达21.1%，与我国工业方针规划的展开方针存在必定距离。依据商务部《2021药品流转职业运转统计剖析陈述》，2021年度出售规划排名前五的企业别离为国大药房、大参林、老百姓、益丰药房、专心堂，出售规划占比仅为15.87%，我国大型零售药店连锁企业依然具有较大的展开空间。
在职业加速整合、职业会集度进一步进步的布景下，职业头部企业活跃掌握展开机遇，不断加速扩张的脚步。2021年度，前五名企业新增门店数均超1,000家，其间大参林及老百姓新增门店数别离为2,271家及2,163家；2022年1-6月，老百姓及益丰药房新增门店数别离到达1,814家及1,493家；到2022年6月末，老百姓及益丰大药房门店总数别离到达10,009家及9,200家。跟着方针扶持，大型连锁药店并购及新设门店将继续加速，职业会集度将进一步进步。公司作为职业出售规划排名第二的龙头企业（2021年度），将充沛获益方针支撑，未来展开具有宽广的商场远景。
经过多年快速展开，我国零售药店职业已构成了较大的商场规划并继续坚持了较快的添加速度。但与此一起，我国零售药店职业的连锁率和商场会集度仍较低，与工业方针规划的展开方针距离较大。跟着方针不断推动，零售药店职业的连锁率和职业会集度将进一步进步。公司作为零售药店职业抢先企业，活跃呼应职业展开需求，经过本次向特定方针发行募投项意图施行，加大门店网络制作、物流中心制作，进一步掌握我国零售药店职业的展开机遇，继续扩展事务运营规划，呼应职业展开需求。
一起，近年来，跟着职业的不断展开，我国其他大型零售药店连锁企业亦纷繁加大门店规划投入，头部企业之间商场竞赛愈加重烈。公司作为我国具有影响力的药品零售连锁企业，以展开连锁药店为立业之本，在深化开发和稳固华南商场的根底上，不断向周边省市辐射，完结跨区域展开。经过多年耕耘，公司“深耕华南，布局全国”展开战略获得显着效果，并已生长为职业龙头企业，2021年度出售规划排名全国第二、民营企业榜首，事务规划已掩盖广东、广西、江西等15个省份，事务规划在全国医药零售职业坚持抢先的优势位置。经过本次向特定方针发行股票募投项意图施行，公司将继续推动“深耕华南，布局全国”的中心展开战略，扩展事务掩盖的广度和深度，进一步进步品牌价值和商场影响力，进步公司商场竞赛力，扩展商场占有率，稳固公司商场抢先的优势位置。
本次向特定方针发行股票的发行方针为不超越35名特定方针，包含契合法令法规规矩的法人、自然人或许其他合法出资组织。证券出资基金处理公司、证券公司、合格境外组织出资者、公民币合格境外组织出资者以其处理的两只以上产品认购的，视为一个发行方针。信托出资公司作为发行方针的，只能以自有资金认购。
终究发行方针将在本次发行请求获得上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择后，由公司董事会依据股东大会授权，依照相关法令法规的规矩，依据竞价成果与保荐组织（主承销商）洽谈确认。
本次向特定方针发行股票尚无确认的发行方针，因而无法确认发行方针与公司的联系。公司将在发行完毕后公告的发行状况陈述书中宣布发行方针与公司的联系。
本次向特定方针发行的股票品种为境内上市的公民币一般股（A股），每股面值为公民币1.00元。
本次发行选用向特定方针发行的方法，公司将在上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择文件的有用期内挑选恰当机遇发行。
本次向特定方针发行股票的发行方针为不超越三十五名特定方针，包含契合我国证监会规矩的证券出资基金处理公司、证券公司、信托公司、财政公司、保险组织出资者、合格境外组织出资者以及其他契合法令法规规矩的法人、自然人或其他合格组织出资者。其间，证券出资基金处理公司、证券公司、合格境外组织出资者、公民币合格境外组织出资者以其处理的两只以上产品认购的，视为一个发行方针；信托公司作为发行方针的，只能以自有资金认购。
本次发行没有确认发行方针。终究发行方针将在本次发行请求获得上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择后，由公司董事会依据股东大会授权，依照相关法令法规的规矩，依据竞价成果与保荐组织（主承销商）洽谈确认。
发行价格不低于定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价的80%（定价基准日前二十个买卖日股票买卖均价=定价基准日前二十个买卖日股票买卖总额÷定价基准日前二十个买卖日股票买卖总量）。
若公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间产生派息、送红股、本钱公积金转增股本等除权除息事项，则本次发行的发行价格将作相应调整。
假定调整前发行价格为P0，每股送转或转增股本数为N，每股派息现金分红为D，调整后发行价格为P1，则：
终究发行价格将在本次发行请求获得上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择后，由公司董事会依据股东大会授权，依照相关法令法规的规矩，依据竞价成果与保荐组织（主承销商）洽谈确认。
本次向特定方针发行股票的数量依照搜集资金总额除以本次向特定方针发行股票的发行价格确认，且不超越本次发行前公司总股本的30%；依照公司到2022年12月31日的总股本949,118,460股核算，本次向特定方针发行股票的数量不超越284,735,538股（含本数）。
终究发行数量上限以上海证券买卖所审阅经过及我国证监会作出予以注册的抉择文件的要求为准。在上述规划内，终究发行数量由公司董事会依据股东大会的授权于发行时依据实践状况与保荐组织（主承销商）洽谈确认。
若公司在董事会抉择日至发行日期间产生派息、送红股、本钱公积金转增股本等除权除息事项引起公司股份改变，则本次向特定方针发行的发行数量上限将视状况依法做相应调整。
本次向特定方针发行股票发行方针所认购的股份自发行完毕之日起 6个月内不得转让。法令法规、规范性文件对限售期还有规矩的，依其规矩。本次发行方针所获得上市公司向特定方针发行的股份因上市公司分配股票股利、本钱公积金转增等方法所衍生获得的股份亦应恪守上述股份确认组织。限售期届满后按我国证监会及上交所的有关规矩施行。
本次向特定方针发行搜集资金总额不超越302,500.00万元（含本数），扣除发行费用后拟用于以下4个项目：
在本次向特定方针发行搜集资金到位之前，公司将依据搜集资金出资项目进展的实践状况以自筹资金先行投入，并在搜集资金到位后依照相关法规规矩的程序予以置换。若实践搜集资金数额（扣除发行费用后）不能满意上述项目悉数资金需求，缺乏部分由公司自筹处理。在终究确认的本次搜集资金出资项目规划内，公司董事会可依照项意图轻重缓急等状况，调整并终究抉择搜集资金的具体出资项目、优先次序及各项意图具体出资额。
公司本次发行完结前的结存未分配赢利将由本次发行完结后的新老股东依照发行后的持股份额一起享有。
本次向特定方针发行股票的抉择有用期为12个月，自发行计划经股东大会审议经过之日起核算。
如本次发行前，相关上市公司再融资法规被修订并施行的，公司将及时施行相关审议程序，依照相关方针要求对本次向特定方针发行股票计划进行调整。
本次发行股票的发行方针为契合我国证监会规矩的不超越35名出资者。到本预案出具之日，本次发行没有确认具体发行方针，终究是否存在因相关方认购公司本次向特定方针发行股份构成相关买卖的景象，将在发行完毕后公告的发行状况陈述书中宣布。
到公司第三届董事会第三十四次会议举行之日，公司控股股东、实践操控人柯云峰、柯金龙和柯康保算计持有公司57.11%的股权。
依照公司到2022年12月31日的总股本949,118,460股核算，本次向特定方针发行股票的数量不超越284,735,538股（含本数），按上述上限测算，本次向特定方针发行完结后，公司总股本将由发行前的 949,118,460股添加到1,233,853,998股，柯云峰、柯金龙和柯康保算计持股份额估计不低于43.93%（未考虑可转债转股影响），仍为公司控股股东和实践操控人。因而本次向特定方针发行股票不会导致公司操控权产生改动。
本次向特定方针发行不构成严重财物重组。本次向特定方针发行的股票数量不超越本次发行前总股本的30%，本次发行不会导致公司股权散布不具有上市条件。
本次向特定方针发行有关事宜现已公司第三届董事会第三十四次会议、2023年榜首次暂时股东大会、第四届董事会第2次会议审议经过，其间《大参林医药集团股份有限公司关于2023年度向特定方针发行A股股票计划证明剖析陈述》等部分事项需求提交公司股东大会审议。本次向特定方针发行股票尚待上海证券买卖所审阅经过，并经我国证监会赞同注册后方可施行。
本次向特定方针发行搜集资金总额不超越302,500.00万元（含本数），扣除发行费用后拟用于以下4个项目：
序号 出资方向 估计出资总额 搜集资金拟投入金额 拟投入搜集资金占搜集资金算计份额
在本次向特定方针发行搜集资金到位之前，公司将依据搜集资金出资项目进展的实践状况以自筹资金先行投入，并在搜集资金到位后依照相关法规规矩的程序予以置换。若实践搜集资金数额（扣除发行费用后）不能满意上述项目悉数资金需求，缺乏部分由公司自筹处理。在终究确认的本次搜集资金出资项目规划内，公司董事会可依照项意图轻重缓急等状况，调整并终究抉择搜集资金的具体出资项目、优先次序及各项意图具体出资额。
本项意图施行周期为3年，施行主体为大参林医药集团股份有限公司及子公司，首要制作内容为拟在广东、广西、河南、黑龙江、江苏、陕西、重庆等区域选址出资开设3,600家医药连锁门店。
本项目总出资249,300.00万元，拟运用搜集资金出资163,800.00万元。项目具体出资内容如下：
序号 出资内容 出资总额（万元） 占总出资份额 运用搜集资金金额（万元）
本项目采纳边开店、边运营的方法，制作期为3年。本项目具有较好的经济效益，有助于稳固公司抢先的职业位置，推动事务规划继续健康展开。
依据《制作项目环境影响点评分类处理名录》，本项目不属于需求编制环境影响陈述书、环境影响陈述表或许填写环境影响挂号表的景象。
经过多年快速展开，我国零售药店职业已构成了较大的商场规划并继续坚持了较快的添加速度。但与此一起，我国零售药店职业的连锁率和商场会集度仍较低，与我国工业方针规划的展开方针距离较大。依据商务部发布的《2021药品流转职业运转统计剖析陈述》，到2021年底，我国药品零售连锁率为57.2%，出售额前100位的药品零售企业出售总额占全国零售商场总额的35.6%。而依据商务部发布的《关于“十四五”时期促进药品流转职业高质量展开的辅导定见》中的展开方针，到2025年，培养构成5至10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年出售额占药品零售商场总额65%以上，药品零售连锁率挨近70%。因而，近年来我国大型零售药店连锁企业纷繁加大门店投入规划，以掌握职业展开机遇。
（2）作为连锁药店龙头企业，公司以推动职业展开为方针，继续扩展事务规划，进步药店零售连锁率
依据商务部发布的《2021药品流转职业运转统计剖析陈述》，公司2021年药品零售出售总额排名全国第二、民营企业榜首。一起，公司接连三年评选为我国连锁药店归纳竞赛力百强企业、我国连锁药店盈余冠军、广东省百强民营企业以及广州市优异企业。作为连锁药店龙头企业，公司以推动职业展开为已任，活跃呼应职业展开需求，不断扩展零售药店规划。
到2022年12月31日，公司2020年度发行可转化公司债券搜集资金制作1,230家医药零售门店，绝大部分已制作完结，进步了连锁药房掩盖面，习气了职业展开需求。到2022年6月30日，公司已开业门店共8,896家（含加盟店1,376家），零售事务掩盖广东、广西、河南、河北、江西、福建、江苏、浙江、陕西、黑龙江、四川、山东、湖北、海南、重庆等15个省份，事务规划在全国医药零售职业坚持抢先的优势位置。
公司本次“医药连锁门店制作项目”规划制作3,600家医药连锁门店，确保了公司以药房连锁为立业之本、立足于久远的战略展开观，项目制作与职业展开需求相匹配，与公司事务方针相一致，具有必要性。
近年来，跟着居民健康认识不断加强，零售药店商场规划继续添加，国内首要零售药店企业均活跃布局全国商场，加大门店网络制作。在全国性商场布局方面，公司已在广东、广西等华南区域树立了合理的事务布局，树立了较高的品牌知名度和较强的商场竞赛力。在此根底上，公司不断向周边省市辐射，医药零售事务已进入河南、河北、江西、福建、江苏、浙江、陕西、黑龙江、四川、山东、湖北、海南、重庆等多个省份。2021年度，公司完结华中商场出售额添加54.93%，华东商场出售额添加20.85%，东北、华北、西北及西南商场出售额添加了96.67%，全国性布局的战略获得显着效果。
公司依据丰厚的门店拓宽和规划化运营经历，已构成了高效仿制、跨省运营的扩张实力，在产品收买、事务协作方面对供给商的议价才能继续加强，处理本钱规划化分摊，盈余才能安稳进步。公司为继续坚持职业抢先位置，有必要在广东、广西等优势区域，以及在黑龙江、江苏、陕西、重庆等新拓宽区域进一步深化开发，一方面进一步稳固在优势区域的龙头位置、扩展规划优势，另一方面进步在新开发商场的商场占有率、进步品牌影响力，坚决推动“深耕华南、布局全国”的全国性布局战略。
（1）我国零售药店商场规划继续扩展，为本次项意图施行供给了杰出的商场环境
依据商务部发布的《2021药品流转职业运转统计剖析陈述》，2021年我国医药零售商场出售额已达5,449 亿元，2012年至2021年年均复合添加率达10.46%，呈不断添加的趋势。在推动健康我国制作、深化分级治疗、处方外流、付出体系变革的大布景下，掩盖各个社区的药店深化参与医药卫生体系的变革中，药品零售商场规划坚持稳中向好态势。且跟着后疫情年代的疾病与健康处理需求日益晋级，零售药店因为掩盖全国各个社区，更能靠近患者，便当其购买刚需药品，零售药店的途径价值有所进步。
未来，跟着我国国民经济的继续展开，城镇化水平的进步、居民收入的进步、人口老龄化程度的加重、医疗开销的扩展等推动我国医药职业以及零售药店职业展开的长时刻驱动要素继续存在，我国零售药店商场规划将进一步扩展。因而，我国零售药店商场规划的继续扩展，为本项意图施行及未来远景供给了杰出的商场环境。
长时刻以来，公司以展开药店连锁为立业之本，经过多年耕耘，坚持“深耕华南，布局全国”的中心展开战略，已完结掩盖全国15个省份，秉承以区域规划化和处理精密化的运营方针，继续下沉浸透华南区域，聚集拓宽长三角（环渤海）、东北区域及中部区域，稳固连锁品牌的区域壁垒优势，完结各区域连锁规划的运营功率稳步进步。到2022年6月30日，公司已开业门店共8,896家（含加盟店1,376家），公司的零售事务掩盖广东、广西、河南等15个省份，事务规划在全国医药零售职业坚持抢先的优势位置。
经过多年的扩张，公司在门店拓宽方面积累了丰厚的经历，能够依据药品零售商场的展开现状、竞赛格式、连锁化率、各地经济展开水平、既有门店布局等要素，完结门店选址规划作业，并凭借数字化处理途径完结门店跨区域的精密处理。
综上，公司已构成了规范的门店拓宽与运营处理体系，在各事务环节树立了规范化、规范化的事务处理流程，公司丰厚的门店拓宽经历和杰出的运营处理才能有助于确保新建连锁药店高效运营、完结预期收益。
本项意图施行周期为3年，施行主体为大参林医药集团股份有限公司及其子公司，首要制作内容为拟在广东、广西、河南、重庆、江苏等区域改造晋级900家医药零售老旧门店，晋级老店软硬件设备、改进门店形象、进步顾客购物体会。
本项目总出资9,000.00万元，拟运用搜集资金出资9,000.00万元。项目具体出资内容如下：
序号 出资内容 出资总额（万元） 占总出资份额 运用搜集资金金额（万元）
本项目不独自测算项目效益。本项目制作完结后，将改进老店形象、进步门店辨识度，进步顾客的购物体会和好感，对门店运营效果产生有利影响。
依据《制作项目环境影响点评分类处理名录》，本项目不属于需求编制环境影响陈述书、环境影响陈述表或许填写环境影响挂号表的景象。
2018年11月，商务部印发了《全国零售药店分类分级处理辅导定见（征求定见稿）》，要求依据运营条件和合规状况包含零售药店的药品质量确保才能、药学技能人员装备和行政处分记载等内容将药店分类，并提出到2025年，在全国规划内一致的零售药店分类分级处理法规方针体系根本树立。新的分类体系对药品零售门店的运营条件和服务才能提出了更高的要求。
到2022年6月末，公司具有直营门店7,520家，其间运营五年以上未进行晋级改造的门店数量超越上千家。该部分门店的硬件和软件设备因置办时刻较早，运用时刻较长，已不能满意当时公司对药品零售门店的处理要求。因而，为进步公司对门店一致的处理要求，满意未来国家对零售药店分类要求，本项目计划对公司900家门店在软硬件方面进行进步具有必要性。
到2022年12月31日，公司2020年度发行可转化公司债券搜集资金更新改造的900家门店，绝大部分已制作完结，对门店形象、客户体会度进步显着。但一起，公司仍有大部分门店因为开业时刻较长，门头标识、内外部整体装修已变得较为陈腐、室内平面布置和产品陈设还有待晋级。
门店作为公司与顾客直接对接的场所，代表着公司形象，门店的环境和气氛直接联系到顾客对公司的形象和对公司的品牌认知度。为进步公司门店的整体形象、进步门店运营功率、为顾客发明愈加杰出的购物环境以及强化大参林品牌认知度，公司计划对现有的部分老旧门店进行晋级改造。经过对该等门店进行焕新，引入新的产品陈设及展现体系，一致新老门店的整体装修风格，可进一步进步公司门店专业化的卖场形象，为顾客营建愈加舒适、杰出的购物环境，然后促进门店出售的添加。
本项意图施行周期为3年，施行主体为公司的全资子公司佛山市大参林医药买卖有限公司，首要制作内容为拟在佛山顺德制作大参林工业园物流中心，打造现代物流配送一体化及配套作业的工业中心。
本项目总出资66,000.00万元，拟运用搜集资金出资39,700.00万元。项目具体出资内容如下：
序号 出资内容 出资总额（万元） 占总出资份额 运用搜集资金金额（万元）
本项目首要作为公司在华南区域的物流中心，面向公司内部供给仓储及物流配送等，不直接产生效益，经济效益无法直接测算。本项目建成后，将进步公司整体运营才能、物流配送才能，为全国商场供给杰出的中后台支撑体系。
公司已就大参林一号工业基地处理了土地运用权证，土地运用权证号：粤（2021）佛顺不动产权第0042050号。
依据《制作项目环境影响点评分类处理名录》，本项目不属于需求编制环境影响陈述书、环境影响陈述表或许填写环境影响挂号表的景象。
仓储物流处理作为医药工业供给链的中间环节，约束医药流转企业供给链的呼应速度。医药流转企业不只要满意终端需求的及时性、不确认性，以及突发感染性疾病的急切性，还需应对医药工业出产的周期性和在途运送的不确认性。为此，继续进步我国医药流转职业的物流水平，做好药品的仓储处理，对确保我国居民用药的及时性和安全性有极其重要的含义。近年来，公司库房总发货满意率超越99%，发货差错率低于0.01%，抢先于医药零售职业平均水平。一起，公司依据事务展开阶段，继续整合小仓、开设大仓，加速制作现代化仓储物流体系，进一步进步发货满意率，进步物流功率，降本增效。
本项目拟在华南区域树立布局合理、配送高效、处理规范的现代化医药仓储物流中心，对增强公司药品供给体系的安全性、有用性及质量可控性具有重要战略效果。
跟着物流信息化、数字化、智能化的展开，特别是大数据技能、物联网、云核算等先进信息技能的运用，医药流转企业纷繁加速推动医药物流基地制作向信息化、数字化、专业化方向展开，完结供给链一体化晋级转型，以增强企业竞赛优势。在此趋势下，本项目拟在华南区域打造医药零售职业智能仓储物流体系，经过运用自动运送分拣线、AS/RS自动化立体库房、全自动多层络绎车库、转移机器人等，完结药品的存储、转移、运送作业高度自动化、智能化。因而，本项目制作是公司习惯医药零售职业供给链体系才智化晋级转型的展开趋势，坚持职业抢先位置的重要行动。
为促进和规划医药物流体系，进步医药物流配送功率，国务院拟定了《关于进一步变革完善药品出产流转运用方针的若干定见》、商务部拟定了《全国药品流转职业展开规划》、国家药品监督处理局（原国家食物药品监督处理局）拟定了《国家食物药品监督处理局关于加强药品监督处理促进药品现代物流展开的定见》等方针规划文件，支撑医药企业进步本身仓储与物流配送才能。
2021年10月28日，商务部发布《关于“十四五”时期促进药品流转职业高质量展开的辅导定见》，提出要展开现代医药物流，推动区域一体化物流的协调展开，鼓舞第三方医药物流展开，推动制作一批规范化、集约化、规划化和产品信息可追溯的现代中药材物流基地；展开现代绿色才智供给链，构建技能抢先、快捷高效、安全有序的现代才智药品供给链服务体系。本次物流中心制作项意图施行契合方针展开要求。
公司一向注重物流体系在医药零售事务中的效果，活跃构建区域性及全国性的医药物流配送体系，经过多年的展开，公司已构成“集团仓+大区仓+区域仓”的物流仓网体系，物流体系已根本掩盖公司的营销网络。到2022年6月30日，全国共有33个库房，仓储总面积超23万平方米，辐射包含广东、广西、河南等全国15个省份。一起，公司经过引入AGV自动拣货机器人、多穿自动集货、多层暂存集货、穿插带耕种拣选等智能设备，然后完结从收货、入库、贮存、出库、配送的全流程自动化管控，有用进步了仓储人效和空间运用功率。
公司经过全国性的物流体系布局，积累了丰厚的物流处理经历，构成了规范化的产品收买、仓储处理、物流配送等事务流程。公司在物流仓储制作方面老练的制作、处理及运营经历，以及严厉的质量处理体系要求，为本项意图顺畅运转奠定了根底。
公司为满意事务展开对流动资金的需求，拟运用本次向特定方针发行股票搜集资金补偿流动资金90,000.00万元。
现在，零售药店职业处于展开与整合并行阶段，国家不断出台医药变革方针，加强零售药店处理，头部企业会集度进步趋势进一步加重。公司经过本次发行补偿流动资金，能够更好地满意公司药品零售事务快速展开所衍生的资金需求，尤其在着重医药零售职业高质量展开的环境下，公司事务规划的扩张将坚持“质量榜首、规范运营”的质量方针，加大店员训练力度，加强来货产品质量和资质合法性查验，并继续组成专业的服务部队，为患者供给处方审阅、健康检测、咨询辅导、用药提示、患者用药教育等专业化药事服务。
公司高质量的运营展开战略，需求健康继续的运营根底以及长时刻安稳的资金投入。本次向特定方针发行股票搜集资金补偿流动资金有助于增强公司的营运才能，为公司未来运营展开供给资金支撑，然后稳固公司的商场位置，进步归纳竞赛力，为公司的健康、安稳展开夯实根底。
近年来，公司的事务坚持高速展开，营收规划呈现快速添加趋势，2019年至2021年，公司运营收入由111.41亿元添加至167.59亿元，复合添加率达22.65%。公司门店数也在快速添加，2019年至2022年6月末，公司门店总数由4,756家添加至8,896家，其间2020年及2021年新增门店数别离到达1,264家和2,173家，事务扩张速度较快。而公司的流动财物保有量和事务规划密切相关，门店数量的添加影响着公司事务规划的添加。跟着门店数量、物流库房的添加，门店租金开销、门店及物流库房存货的资金占用将进一步增大，仅从本次“医药连锁门店制作项目”拟新设的3,600家门店考虑，公司需运用自筹资金投入的存货、确保金资金需求即到达85,500.00万元。
一起，公司一直注重精密化、规范化和体系化的运营处理，未来将继续推动公司数字化战略，以数字化制作赋能规范化、体系化运营及精密化处理，推动完结门店运营规范化、数字化、智能化，以上战略的施行需求公司坚持有继续的现金投入以及足够的资金储藏。
公司面对微观经济波动危险、商场竞赛危险等各项危险要素，补偿与公司事务运营相匹配的流动资金，有助于增强公司事务展开的安稳性，进步公司的抗危险才能。2019年至2022年1-9月，公司财物负债率别离为50.05%、54.81%、65.76%以及 63.60%，本次向特定方针发行搜集资金补偿流动资金，有助于公司下降财政危险，优化本钱结构，坚持稳健运营。
综上，本次补偿流动资金是为确保公司高质量展开以及事务规划继续扩张所有必要，本次补偿流动资金具有必要性、合理性。
本次向特定方针发行搜集资金出资项目环绕公司的主营事务展开，契合国家工业方针、契合公司的展开战略。医药连锁门店制作项目施行后，能进一步进步公司在广东、广西、河南、黑龙江、江苏、陕西、重庆等区域的门店数量，进步区域掩盖的广度和深度，进一步增强在该区域的商场竞赛力。门店晋级改造项目施行后，将改进门店形象、进步门店辨识度，进步顾客的购物体会。大参林一号工业基地（物流中心）的制作，将进一步进步公司物流配送才能，确保全国性布局战略的顺畅施行。整体而言，本次向特定方针发行搜集资金出资项意图施行，将有助于进步公司的归纳竞赛力，契合公司的长时刻展开需求。
本次向特定方针发行搜集资金到位并投入运用后，公司的总财物和净财物规划均有所添加，营运资金得到进一步充沛。虽然搜集资金出资项意图建成投产并产生效益需求必定时刻，但长时刻来看，公司运营收入规划及赢利水平将跟着募投项意图施行有所添加。本次搜集资金出资项目有利于公司进一步扩展营收规划，完善和进步服务客户才能水平，增强公司中心竞赛力，具有杰出经济效益，然后为公司和股东带来更好的出资报答。但一起，本次向特定方针发行完结后，公司总股本和净财物将会有必定起伏的添加，而搜集资金出资项意图建成投产并产生效益需求必定时刻，短期内或许对公司净财物收益率、每股收益产生必定的摊薄效果。
综上所述，经过审慎剖析证明，公司董事会以为本次向特定方针发行股票搜集资金运用计划契合相关方针和法令法规，以及未来公司整体战略展开规划。本次向特定方针发行搜集资金出资项目具有必要性和可行性。本次搜集资金投入运用后，有利于扩展公司营收规划，进步整体竞赛力，继续推动“深耕华南，布局全国”的中心展开战略，为公司后续展开供给重要支撑和确保。因而，本次向特定方针发行搜集资金运用合理，契合本公司及整体股东的利益。
一、本次发行后公司事务及财物、公司章程、股东结构、高管人员结构、事务结构的改动状况
本次向特定方针发行股票搜集资金出资项目环绕公司主营事务展开，与公司现有事务坚持一致，有利于进一步扩展公司规划，完善和进步服务客户才能水平，增强公司中心竞赛力。
本次发行不触及公司事务与财物的整合。本次发行后，公司总财物规划、净财物规划均将有所进步，公司主营事务规划坚持不变。
本次发行完结后，公司将对《公司章程》中关于公司注册本钱、股本等与本次向特定方针发行相关的事项进行调整，并处理工商改变挂号。除此之外，公司暂无就此次发行对《公司章程》其他条款修订的计划。
到公司第三届董事会第三十四次会议举行之日，公司控股股东、实践操控人柯云峰、柯金龙和柯康保算计持有公司57.11%的股权。
依照公司到2022年12月31日的总股本949,118,460股核算，本次向特定方针发行股票的数量不超越284,735,538股（含本数），按上述上限测算，本次向特定方针发行完结后，公司总股本将由发行前的 949,118,460股添加到1,233,853,998股，柯云峰、柯金龙和柯康保算计持股份额估计不低于43.93%（未考虑可转债转股影响），仍为公司控股股东和实践操控人。因而本次向特定方针发行股票不会导致公司操控权产生改动。
本次发行不会导致公司高档处理人员结构产生严重改变。公司未来如对高档处理人员结构进行调整，将依据有关规矩施行相应的法令程序和信息宣布职责。
本次发行完结后，公司将进一步扩展现有事务规划，完善和进步服务客户才能水平，增强公司中心竞赛力。公司的主营事务和整体事务结构不会因本次向特定方针发行产生严重改动。
本次发行完结后，公司的总财物和净财物将相应添加，公司的资金实力将得到进步，公司的财物负债率将有所下降，有利于优化公司财政结构、下降财政危险，为公司事务进一步展开奠定根底。
本次发行完结后，公司的资金实力得到加强，将满意公司主营事务的展开空间，确保长时刻展开的资金需求，有利于公司盈余才能和整体竞赛实力的进步。
本次向特定方针发行完结后，公司筹资活动产生的现金流入量将显着添加。在本次搜集资金出资项目开端制作投入后，公司的出资活动现金流出额将相应添加。跟着搜集资金出资项目产生效益，公司的运营活动现金流入将跟着公司收入和赢利的添加而相应添加。
三、公司与控股股东及其相关人之间的事务联系、处理联系、相关买卖及同业竞赛等改动状况
本次向特定方针发行完结后，柯云峰、柯金龙和柯康保仍为公司控股股东和实践操控人，公司控股股东、实践操控人及其相关人与公司的事务联系、处理联系不会产生改动，不会因本次发行新增相关买卖，亦不会因本次发行产生同业竞赛或潜在同业竞赛。
公司的董事会、监事会以及处理层仍将依法合规运作，公司仍将坚持事务、人员、财物、财政、组织等各个方面的完好性和独立性，本次发行对公司处理不存在实质性影响。
四、本次发行完结后，公司是否存在资金、财物被控股股东及其相关人占用，或为控股股东及其相关人供给担保的景象
公司的资金运用和对外担保严厉依照法令法规、公司章程及公司相关准则的有关规矩施行相应授权批阅程序并及时施行信息宣布职责，不存在被控股股东、实践操控人及其相关人违规占用资金、财物或违规为其供给担保的景象。
本次发行完结后，公司不会因本次发行产生被控股股东、实践操控人及其相关人占用公司资金、财物或为其供给担保的景象。
本次发行完结后，公司的总财物和净财物将有所添加，财物负债率将有所下降，公司的偿债才能和抗危险才能将得到有用进步。
出资者在点评公司本次向特定方针发行时，除预案供给的其他各项材料外，应特别仔细考虑下述各项危险要素：
当时我国医药零售职业正处于连锁率和会集度快速进步的进程，职业界大型药店连锁企业经过自主扩张和吞并重组，不断扩展营销网络，完结跨区域展开，大型药店连锁企业之间的竞赛日趋剧烈。一起，跟着底层医疗组织不断完善，以互联网和移动终端购物方法为主的消费集体正在逐渐构成，中小连锁药房和单体药店的事务不断拓宽，大型药店连锁企业与之竞赛程度亦逐渐加大。
虽然公司经过多年运营积累了很多顾客、营销途径资源和上游供给商资源，具有较高的品牌知名度和美誉度，在广东、广西等商场获得了必定的抢先优势。可是，跟着职业竞赛的加重，假如公司不能继续进步竞赛力，公司在所掩盖区域的商场占有率存在下降的危险，然后影响公司的盈余才能和未来展开。
零售药店职业的展开遭到国家医疗体制变革及相关职业方针的直接影响。近年来，跟着我国医疗体制变革不断深化和完善，国家连续出台了一系列方针。假如国家或当地在医疗体制变革的进程中出台约束零售药店职业展开的方针，则或许对公司的运营产生晦气影响。
此外，针对药品等相关产品的规范运营，国家发布了《药品运营质量处理规范》、《医疗器械运营监督处理办法》等一系列规范性方针文件，对我国零售药店职业的运营处理提出了更高的要求。跟着这些规范性文件的不断修订和完善，我国零售药店职业的处理规范也将不断进步。假如公司无法及时依据方针改动拟定内部规范性文件并及时、严厉施行最新的规范，则公司运营或许遭到必定晦气影响。
药品的质量安全触及出产、流转及出售等多个环节，公司所出售的药品多达数千种，一起“东紫云轩”系列等自有品牌产品也是公司重要的盈余来历。此外，公司存在答应其他企业运用公司的部分商标的状况。公司在日常运营进程中不能彻底扫除收买、出产的产品、或许其他单位运用公司商标出产的相关产品存在质量安全问题且未被公司发现的或许性。若公司所出售产品或其他单位运用公司商标出产的相关产品呈现质量安全问题，将有或许影响公司的品牌形象并对运营建成晦气影响。
2019年底、2020年底、2021年底、2022年6月末，公司直营门店数量别离为4,702家、5705家、7,258家、7,520家，门店数量坚持了安稳、快速添加。门店规划的继续扩张对公司的门店选址、规范化体系制作、物流配送、信息体系制作、人力资源、品牌宣扬、客户及商场开发、客户服务等方面都提出了更高要求。假如公司在继续扩张的一起不能有用进步精密化处理水平、后台支撑才能和服务水平，将或许面对新开门店无法顺畅、及时到达盈余预期的危险，然后影响公司未来的展开及运运营绩。
现在公司的营销网络已逐渐扩展到广东、广西、河南、江苏、江西、黑龙江等区域，到2022年6月末，直营门店数量已达7,520家。跟着出售区域的扩展、门店数量的添加，公司的日常规范处理难度也逐渐加大。公司严厉遵从遵法合规的运营准则，拟定了一套规范化程度较高的门店运营处理体系，树立了较健全的内部操操控度。可是，公司仍不能彻底扫除所属门店、事务因未严厉恪守国家有关法令法规而被处分的或许性，公司存在因违规运营遭到行政处分而导致运营遭受丢失的危险。
长时刻以来，公司坚持“深耕华南，布局全国”的中心展开战略，继续下沉浸透华南区域，聚集拓宽长三角（环渤海）、东北区域及中部区域，稳固连锁品牌的区域壁垒优势，完结各区域连锁规划的运营功率稳步进步。现在，公司虽然已树立了掩盖广东、广西、河南、江苏、江西、黑龙江等15个省份的营销网络，但门店首要会集于广东、广西等华南区域，且未来公司拟拓宽更多区域新商场。我国地域宽广，各区域经济展开程度、医保方针、零售药店的区域竞赛状况、居民的健康观念及用药习气等均存在必定差异，零售药店企业的跨区域展开具有必定难度。在新进入的区域商场，公司短期内或许短少规划优势、物流配送优势，且当地顾客对公司品牌的认知以及公司对该方针商场的深化了解也需求必定时刻。此外，跨区域展开对公司资金实力、门店处理才能、物流配送才能、人才团队等都提出了更高要求，因而存在跨区域运营的危险。
公司在广东、广西、河南等区域具有较高的品牌知名度，商场份额较大，盈余才能较强。在江西、福建、河北、黑龙江等后进入的商场，公司当时仍处于相对前期展开阶段，品牌知名度和规划效应等方面与当地连锁药店龙头企业存在必定距离，面对着商场营销、门店选址、产品收买、物流配送等多方面的应战，且公司部分省份的门店盈余才能仍相对较差。公司事务拓宽能否到达预期效果存在不确认性，并且在投入前期，公司相关费用的添加将抢先于完结收入的添加，或许对公司短期内的成绩形成负面的影响，公司短期内或许呈现盈余才能下降的危险。
近年来，公司继续优化“直营式加盟”形式，对原有的直营形式进行有利补偿，到2022年6月末，公司共具有1,376家加盟店。虽然公司经过树立加盟店，完结快速开拓商场、门店数量进一步进步，但因为加盟店与公司不存在权属联系，即便公司已树立相对完善的危险管控与阻隔机制，仍无法扫除因加盟店运营不合规然后影响公司品牌形象乃至整体运营赢利的危险。
一起，因为加盟形式需施行商业特许运营存案程序，假如公司树立的加盟店未能及时依照规矩处理存案或陈述特许运营合同改变状况的，或许存在被商务主管部分行政处分的危险。
为拓宽更多区域新商场，加速营销网络布局，公司除直接开设新直营门店、树立加盟店外，还经过股权出资、财物收买等方法，收买其他零售药店企业以及门店财物。关于已并购项目，若公司在后续事务整合、人员整合、绩效进步等方面达不到预期，则或许影响公司运运营绩。关于未来拟并购项目，若公司未能经过尽职查询充沛发现潜在危险，或并购后难以施行有用整合，则或许对公司未来展开形成晦气影响。
近年来，人力资源和社会确保部、国家食药监总局等政府部分相继出台方针法规，取消了根本医疗保险定点零售药店资历检查，完善了根本医疗保险定点医药组织协议处理办法。到2022年6月末，公司7,520家直营门店中，已获得各类“医疗保险定点零售药店”资历的门店数量为7,020家，占比93.35%。假如未来职业关于医保定点处理及医保结算的监管方针产生大幅改动，有或许导致公司门店医保结算金额下降，对公司的运营产生晦气的影响。
到现在，公司及控股子公司租借了物业用于门店运营、仓储、出产、宿舍及作业。上述租借物业存在到期无法续约、房产拆迁及改建、业主违约等或许性，然后给公司的运营带来必定危险。
公司本次向特定方针发行股票搜集资金首要用于医药连锁门店制作项目、门店晋级改造项目、大参林一号工业基地（物流中心）和补偿流动资金。虽然公司在确认搜集资金出资项目之前对项目可行性已进行了较充沛证明，但在实践运营进程中，因为商场本身具有的不确认要素，仍有或许使募投项目施行后面对必定的危险。项目制作期内，假如商场环境产生严重